Finance Lease

https://buzzorange.com/techorange/2018/07/23/chaileas-2/ 


「僅需一成，就可將新車開回家。」這句話是許多租賃公司愛用的廣告詞，但，那麼好康的事情難免啟人疑竇，天底下真有那麼好康的事情嗎？

實際上，還真的有那麼好康的事情。「租賃服務」就是如此，而且早已行之有年。

租賃服務大致上可分成兩種，一是「營業租賃」，另一為「融資租賃」。前者就是一般傳統指的「租借」，當企業有使用設備需求，手頭上也有錢付租金，出租人便將設備、資產租給企業，並負責維修設備，設備所有權始終在出租人身上。

而後者「融資租賃」的核心概念，一般財金教科書定義是：指出租人根據承租人對出賣人、租賃物的選擇，向出賣人購買租賃物，提供給承租人使用，並向出租人按照約定支付租金。依此，融資租賃的法律關係即是由買賣合同和租賃合同關係構成，交易由出租人、承租人、出賣人三方達成。

這麼一段落落長文字，翻成白話的意思就八個字：借雞生蛋，賣蛋買雞。

短期內讓企業拿到錢，中小企業最好幫手

舉例來說，一家企業遇到發展關鍵時期，急需購買研發及生產設備，卻又缺乏足夠資金。這時，企業便能向融資租賃公司尋求協助，由融資租賃公司先購入這些設備，再出租給企業使用，並按收取一定租金，等到租金期滿後，融資租賃公司就可按合約約定將設備所有權轉讓給企業。

這個做法最大的好處，是能在短期內解決企業需求，避免業者因缺乏資金錯失發展契機。而這正是許多中小企業及新創公司常遇到的難題，畢竟，在什麼都還沒有的時候，想要說服「金主」點頭出借大筆資金，幾乎是個不可能的任務。

以企業成本面來說，「融資租賃」不僅比短期租設備來得省錢，也比一次全額付清購買更為靈活運用。

「融資租賃」也不只有一種玩法，另外兩種常見的型態則是「售後回租」與「應收帳款轉讓」。

前者是，企業將現有設備出售給融資租賃公司再租回使用，以「融物」取代「融資」，靈活運用固定資產變成流動資金。後者則是，企業將賣出商品貨款的「所有權」轉讓給租賃公司，企業先從租賃公司取得一筆資金，待企業銷貨完畢，再由租賃公司出面向客戶收款。

因應產業、商品特性不同，量身打造融資方案

這些極富彈性的融資方法，其實都是租賃公司為因應客戶產業、商品特性的不同，所量身打造出來的融資方案。

早期台灣製造業多採「貨到付款」與歐美國家貿易往來，跨國貿易往往票期一開就是半年到十個月不等，造成營業現金流量低，若企業「口袋不夠深」，一旦有一筆資金卡住，公司營運就很可能演變成一場災難。而「應收帳款轉讓」設計出來的融資方案，恰好能解決這樣的企業困境。

對企業來說，不僅是將半年、十個月才可能收到的貨款轉換成一筆即刻能動用的資金，也將可能收不到貨款的風險「轉嫁」給租賃公司，同時也因此少了信用調查成本、帳務管理成本、催收成本、信用風險負擔等經營管理成本。

中租迪和是台灣第一家提供「應收帳款轉讓」方案的租賃公司，讓企業得藉由轉移債權來達到融資目的。如今，台灣許多銀行也都開始提供類似的融資業務。

租賃公司的融資彈性，也展現在運用的標的上。一般而言，向銀行融資大多必須要提供不動產為擔保品，租賃公司業務規模雖然較銀行小，融資金額也較低，相對的卻可以動產為主要擔保品，例如：機器設備、辦公事務機器、醫療設備、飛機船舶，各種車輛及運輸設備、生產設備、零組件、半成品，甚至是「漁獲」，都能夠成為標的物。

連「漁獲」都能當擔保品，租賃就是能做到這麼活

當漁民需要資金建造漁船或維修、整建，實務上多是以「漁船」當擔保品向銀行融資。不過，租賃公司卻能有更彈性的作法，那就是改用「漁獲」為融資標的，漁民只要先付些許利息，將漁獲存放於租賃公司的冷凍庫中，待市場價格上揚，漁民再拿款來解約，把漁獲拿出來賣。如此一來，只要漁獲「行情好」，漲福高於利息費用，漁民就能賺取額外利潤。

租賃的優點不只如此，營業租賃甚至能幫企業達到節稅效果。以企業用車來說，租金費用可以依費用科目抵減所得，同時也可依照資本型租賃設備會計稅法規定，加速固定資產折舊攤提，進一步減少應繳營所稅額。

由於租賃服務的彈性、授信效率快速，並且能配合企業需求，為企業量身訂做最適合的融資方案，往往也是最適合中小企業、新創公司的融資管道。

因為剛起步，中小企業、新創公司的營運風險相對高，能否順利「茁壯」的關鍵點，就在於是否能適時找到「資金挹注」。但一般金融機構受限法令，借貸放款都必須嚴加審核，對於財務較不透明的中小企業、新創公司而言，勢必更難在需要資金時獲得奧援，反更限於融資困境。

相較之下，租賃業能在合理風險評估下，提供給不同產業、不同風險程度的客戶「量身打造」融資方案，諸如「設備租賃」、「售後回租」或購料的「售後買回」，甚至是「應收帳款轉讓」，如此更能滿足中小企業、新創公司的營運成長需求。

而今，創新創業浪潮不斷，想啟動創業計畫嗎？不如試試租賃服務，用更聰明的方法拿到最關鍵的那筆資金吧。

–

讓我告訴你，什麼是租賃？

更適合中小企業的「租賃融資」概念，是怎麼從美國的經濟史裡「長」出來的
（本文開放合作夥伴轉載，首圖來源：Pixabay CC Licensed）